当前位置： 利息与价格 > 利息与价格作者 > CPA财务成本管理公式完结篇
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一、财务报表分析相关
.短期偿债能力比率
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
流动比率=流动资产/流动负债=/（-营运资本/流动资产）
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
2.长期偿债能力比率
资产负债率=（总负债/总资产）*00%
产权比率=总负债/股东权益
权益乘数=总资产/股东权益=+产权比率=/（-资产负债率）
长期资本负债率=（非流动负债/（非流动负债+股东权益））*00%
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用
现金流量债务比=（经营活动现金流量净额/债务总额）*00%
3.营运能力比率
应收账款周转次数=销售收入/应收账款
应收账款周转天数=/（销售收入/应收账款）
应收账款与收入比=应收账款/销售收入
存货周转次数=销售收入（销售成本）/存货
存货周转天数=/存货周转次数
存货与收入比=存货/销售收入
流动资产周转次数=销售收入/流动资产
流动资产周转天数=/流动资产周转次数
流动资产与收入比=流动资产/销售收入
营运资本周转次数=销售收入/营运资本
营运资本周转天数=/营运资本周转次数
营运资本与收入比=营运资本/销售收入
非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产
非流动资产周转天数=/非流动资产周转次数
非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入
总资产周转次数=销售收入/总资产
总资产周转天数=/总资产周转次数
总资产与收入比=总资产/销售收入
4.盈利能力比率
销售净利率=（净利润/销售收入）*00%
总资产净利率=（净利润/总资产）*00%
权益净利率=（净利润/股东权益）*00%
5.市价比率
市盈率=每股市价/每股收益
每股收益=普通股股东净利润/流动在外普通股加权平均数
市净率=每股市价/每股净资产
每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数
市销率=每股市价/每股销售收入
每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均数
6、杜邦分析体系
权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数
7.管理用财务报表
净经营资产=净负债+股东权益=投资资本
净经营资产=经营资产-经营负债
净负债=金融负债-金融资产
净利润=税后经营净利润-税后利息费用
税后经营净利润=税前经营利润*（-所得税税率）
税后利息费用=利息费用*（-所得税税率）
8.实体现金流量
实体现金流量
=营业现金毛流量-净经营资产总投资
=营业现金净流量-资本支出
=（税后经营净利润+折旧与摊销）-（经营性营运资本净增加+净经营性长期资产增加+折旧与摊销）
=税收经营净利润-净经营资产净投资
资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销
债务现金流量=税收利息费用-净负债增加
股权现金流量=股利分配-股权资本净增加
9.改进的财务分析体系
权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆
净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利润/销售收入*销售收入/净经营资产=销售税后经营净利率*净经营资产周转次数
税后利息率=税后利息费用/净负债
经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率
净财务杠杆=净负债/股东权益
杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆
二、财务预测相关
、预测资金需要量（销售百分比法）
各项目销售百分比=基期资产（负债）/基期销售人额
各项经营资产（负债）=预计销售收入*各项目销售百分比
融资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计
可动用金融资产=及其金融资产-至少要保留的金融资产
留存收益增加=预计销售额*计划销售净利率*（-股利支付率）
预计外部筹资额=资金总需求-可动用金融资产-留存收益增加额
2、假设可动用金融资产为0，则有下面公式：
外部融资额=（经营资产销售百分比*销售收入增加）-（经营负债销售百分比*销售收入增加）-（预计销售净利率*预计销售收入*（-预计股利支付率））
预计销售收入=（+销售增长率）*基期销售额
外部融资额=（基期销售额*销售增长率*经营资产销售百分比）-（基期销售额*销售增长率*经营负债销售百分比）-（预计销售净利率*基期销售额*（+销售增长率）*（-预计股利支付率））
外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-（（+增长率）/增长率）*预计销售净利率*（-预计股利支付率）
3、可持续增长率
期初股东权益公式：
可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加/期初股东权益=期初权益本期净利率*本期利润留存率=销售净利率*期末总资产周转次数*期末总资产期初权益乘数*利润留存率
期末股东权益公式
可持续增长率=（销售净利率*期末总资产周转车次数*期末权益乘数*本期利润留存率）/（-销售净利率*期末总资产周转次数*期末权益乘数*本期利润留存率）=本期留存收益增加/（期末股东权益-本期留存收益增加）
三、价值评估基础
、货币的时间价值
款项
终值
现值
一次性款项
复利终值=现值*
F=P*(F/P，i，n)
复利现值=终值*
P=F*(P/F，i，n)
普通年金
称为年金终值系数，记做（F/A，i，n）
，
称为年金终值系数，记做（F/A，i，n）
预付年金
预付年金终值＝A×（F/A，i，n）×（＋i）
F＝A（F/A，i，n＋）－A＝A[（F/A，i，n＋）－]
方法一：P＝A（P/A，i，n－）＋A
＝A[（P/A，i，n－）＋]
预付年金现值＝A×（P/A，i，n）×（＋i）
递延年金
FA＝A（F/A，i，n）
注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关
PA＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
PA＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）
＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]
式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期
PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）
永续年金
没有终值
现值=年金额/折现率=A/i
2、时间价值系数之间的关系
名称
系数之间的关系
单利终值系数与单利现值系数
互为倒数
复利终值系数与复利现值系数
互为倒数
普通年金终值系数与偿债基金系数
互为倒数
普通年金现值系数与资本回收系数
互为倒数
预付年金终值系数与普通年金终值系数
期数加，系数减
或：预付年金终值系数=普通年金终值系数*（+i）
预付年金现值系数与普通年金现值系数
期数件减，系数加
或预付年金现值系数=普通年金现值系数*（+i）
3、各利率之间关系
报价利率
是指银行等金融机构提供的利率，也被称为名义利率。通常与复利次数同时提供。脱离复利次数，报价利率没有意义。
计息期
利率
是指借款人每个计息周期支付的利息，可以是年利率、半年利率、季度利率、每月、每日利率等。
计息期利率=名义利率÷复利次数
有效年利率（EAR）
是指按给定的计息期利率每年复利次数计算利息时，能够产生相同结果的每年复利一次的年利率，也称等价年利率。
4、资本市场线
总期望报酬率=风险投资比率*锋线组合的期望报酬率+（-风险投资比率）*无风险报酬率
总标准差=风险投资比率*风险组合的标准差
贝塔系数=该证券与市场组合收益的协方差/市场组合的方差
贝塔系数=该证券与市场组合的相关系数*该证券的标准差/市场组合的标准差
5、资本资产定价模型
Ri=Rf+β（Rm-Rf）
四、资本成本及资本预算
、到期收益率法
2、风险调整法
税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率
税后债务资本成本=税前债务成本*（-所得税税率）
3、资本资产定价模型
普通股成本=无风险报酬率+该股票的贝塔系数*（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）
4、股利增长模型
普通股成本=预期下年现金股利额/普通股当前的每股市价+股利年增长率
5、可持续增长率
股利的增长率=可持续增长率=留存收益比率*期初权益预期净利率
6、债券收益率风险调整模型
普通股成本=税后债务成本+（3%~5%）
7、投资项目评价的基本方法
净现值=未来现金流入现值-未来现金流出现值
现值指数=未来现金流入现值/未来现金流出现值
8、静态回收期
原始投资一次支出，每年现金净流入量相等时：
回收期=原始投资额/每年现金流入量
如果现金流入量每年不等，或原始投资是分几年投入的，则使下式成立的n为回收期
会计报酬率=（年平均净收益/原始投资额）*00%
9、固定资产的平均成本
平均年成本=未来使用年限内的现金流出总额/使用年限（不考虑时间价值）
平均年成本=未来使用年限内现金流出总现值/年金现值系数（考虑时间价值）
0、营业现金流量的计算公式
营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入*（-所得税率）-付现成本*（-所得税税率）+折旧*所得税税率
、通货膨胀的处置
+r名义=（+r实际）*（+通货膨胀率）
名义现金流量=实际现金流量*（+通货膨胀率）n
2、可比公司法
β资产=β权益/（+（-所得税税率）*负债/股东权益）
β权益=β资产*（+（-所得税税率）*负债/股东权益）
五、期权价值评估
、买入看涨期权
多头看涨期权到期日价值=max（股票市价-执行价格，0）
多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权成本
2、卖出看涨期权
空头看涨期权到期日价值=-max（股票市价-执行价格，0）
空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格
3、买入看跌期权
多头看跌期权到期日价值=max（执行价格-股票市价，0）
多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权成本
4、卖出看跌期权
空头看跌期权到期日价值=-max（执行价格-股票市价，0）
空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格
5、期权的时间溢价
时间溢价=期权价值-内在价值
6、套期保值原理
（）可能的到期日股价
上行股价=股票现价*上行乘数
下行股价=股票现价*下形乘数
（2）确定到期日期权价值
股价上行时期权到期日价值=max（上行股价-执行价格，0）
股价下行时期权到期日价值=max（下行股价-执行价格，0）
（3）计算套期保值比率
套期保值比率=期权价值变化/股价变化
购买股票支出=套期保值比率*股票现值
借款=（到期日下行股价*套期保值比率-股价下行时期权价值）/（+无风险利率）
期权价值=投资组合成本=购买股票支出-借款
7、风险中性原理
期望报酬率=（上行概率*上行时报酬率）+（下行概率*下行时报酬率）
假设股票不派发红利，股票价格的上升百分比就是股票投资的保持率，因此：
期望报酬率=（上行概率*股价上升百分比）+下行概率*（-股价下降百分比）
期权的现值=（上行概率*股价上行时期权到期日价值+下行概率*股价下行时期权到期日价值）/（+期望报酬率）
8、平价定理
看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值
六、企业价值评估
、基础公式
企业实体价值=股权价值+净债务价值
税前经营利润=销售收入-销售成本-销售和管理费用-折旧与摊销
税前经营利润所得税=预计税前经营利润*预计所得税税率
税后经营利润=税前经营利润-税前经营利润所得税
净经营资产总计=经营营运资本+净经营长期资产=（经营流动资产-经营流动负债）+（经营长期资产-经营长期负债）=经营资产-经营负债
股利=本年净利润-留存收益增加
年末未分配利润=年初未分配利润+本年净利润-股利
年末股东权益=股本+年末未分配利润
营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销
营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
实体现金流量
=营业现金净流量-资本支出
=税后经营净利润-本期净经营资产净投资
=债务现金流量+股权现金流量
净经营资产总投资=经营营运资本增加+资本支出
净经营资产净投资=净经营资产总投资-折旧与摊销=期末净经营资产-期初净经营资产
股权现金流量=股利分配-股份资本发行+股份回购
2、企业价值的计算
股权价值=实体价值-净债务价值=实体价值-（金融负债价值-金融资产价值）
预测期现金流量现值=预测期各期的现金流量现值合计
后续期价值=现金流量t+/资本成本
或后续期价值=现金流量t+/（资本成本-现金流量增长率）
企业实体价值=预测期现金流量现值+后续期现值
3、市盈率
本期市盈率=当前每股市价/当前每股收益=股利支付率*（+增长率）/（股权成本-增长率）
内在市盈率=当前每股市价/预计第一期每股收益=股利支付率/（股权成本-增长率）
4、市净率
本期市净率=当前每股股价/当前每股净资产=当前权益净利率*股利支付率*（+增长率）/（股权成本-增长率）
内在市净率=当前每股股价/预计第一期每股净资产=与基地一期权益净利率*股利支付率/（股权成本-增长率）
5、市销率
本期市销率=当前每股市价/当前每股收入=当前销售净利率*股利支付率*（+增长率）/（股权成本-增长率）
内在市销率=当前每股市价/预计第一期每股收入=预计第一期销售净利率*股利支付率/（股权成本-增长率）
6、修正的市盈率模型（以市盈率模型为例，核心在于替换关键驱动因素）
（）修正平均市盈率法
修正市盈率=可比企业市盈率/（可比企业预期增长率*00）
修正平均市盈率=可比企业平均市盈率/（可比企业平均预期增长率*00）
目标企业每股价值=修正平均市盈率*目标企业预期增长率*00*目标企业每股收益
（2）股价平均法
目标企业每股价值=可比企业修正市盈率*目标企业预期增长率*00*目标企业每股收益
修正的市净率模型
修正市净率=可比企业市净率/（可比企业预期权益净利率*00）
目标企业每股价值=修正市净率*目标企业预期权益净利率*00*目标企业每股净资产
修正的市销率模型
修正市销率=可比企业市销率/（可比企业预期销售净利率*00）
目标企业每股价值=修正市销率*目标企业预期销售净利率*00*目标企业每股销售收入
七、资本结构与筹资
、杠杆系数
息税前利润=产品销售数量*（单位销售价格-单位变动成本）-固定成本总额
盈亏平衡点=固定成本总额/（产品单位销售价格-产品单位变动成本）
经营杠杆系数=息税前利率润变化的百分比/营业收入变化的百分比
财务杠杆系数=每股收益变化的百分比/息税前利润变化的百分比
总杠杆系数=经营杠杆系数*财务杠杆系数
经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润
财务杠杆系数=基期息税前利润/（基期息税前利润-基期税前优先股股利）
总杠杆系数=基期边际贡献/（基期税前利润-基期税前优先股股利）
息税前利润=边际贡献-固定成本（不含利息费用）
税前利润=息税前利润-利息费用
税前优先股股利=优先股股利/（-所得税税率）
息税前利润=销售量*（单位售价-单位变动成本）-固定成本（不含利息费用）
税前利润=息税前利润-利息费用
税前优先股股利=优先股股利/（-所得税税率）
息税前利润=销售量*（单位售价-单位变动成本）-固定成本（不含利息费用）
2、无税MM理论
有负债企业的权益资本成本
=无负债企业的权益资本成本+又U粉好在企业的债务市场价值/有负债企业的权益市场价值*（无负债企业的权益资本成本-税前债务资本成本）
3、有税MM理论
有负债企业的权益资本成本=
无负债企业的权益资本成本+有负债企业的债务市场价值/有负债企业的权益市场价值*（无负债企业的权益资本成本-税前债务资本成本）*（-所得税税率）
4、权衡理论
有负债企业的价值=无负债企业的价值+利息地税的现值-财务困境成本的现值-债务的代理成本现值+债务的代理收益现值
5、股利分配
利润总额=营业利润+营业外收支净额
净利润=利润总额-所得税费用
营业利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产价值损失+公允价值变动收益（-公允价值变动损失）+投资收益（-投资损失）
发放股票股利后的每股收益=放放股票股利前的每股收益/（+股票股利发放率）
发放股票股利后的每股市价=股利分配权转移日的每股市价/（+股票股利发放率）
除权参考价格=（股权登记日收盘价-每股现金股利）/（+送股率+转增率）
6、配股
配股除权价格=（配股前股票市值+配股价格*配股数量）/（配股前股数+配股数量）=（配股前每股价格+配股价格*股份变动比例）/（+股份变动比例）
配股权价值=（配股后股票价格-配股价格）/（购买一股新股所需的认股股数）
7、可转换债券筹资
转化比率=债券面值/转化价格
转换价值=股价*转换比例
租赁的决策分析（承租人）
租赁净现值=租赁的现金流量总现值-借款购买的现金流量总现值
项目的调整净现值=项目的常规净现值+租赁净现值
8、生产费用的归集和分配
材料分配率=材料总消耗量（或实际成本）/各种产品材料定额消耗量（或定额成本）之和
某种产品应分配的材料数量（费用）=该种产品的材料定额消耗量（或定额成本）*分配率
人工费用分配率=生产工人工资总额/各种产品实用工时之和
某种产品应分配的工资费用=该种产品实用工时*分配率
制造费用分配率=制造费用总额/（各种产品生产（或定额、机器）工时之和）
某产品应负担的制造费用=该种产品工时数*分配
八、成本会计
约当产量法
加权平均法
在产品约当产量
=在产品数量×完工程度
单位成本
=（月初在产品成本+本月发生生产费用）/（完工产品产量+月末在产品约当产量）
完工产品成本
=单位成本×完工产品产量
月末在产品成本
=单位成本×月末在产品约当产量
先进先出法
月初在产品本月加工约当产量
直接材料
=月初在产品数量×（-已投料比例）
转换成本
=月初在产品数量×（-月初在产品完工程度）
本月完工产品数量
=本月全部完工产品数量-月初在产品数量
约当产量法
先进先出法
月末在产品约当产量
直接材料
=月末在产品数量×本月投料比例
=月末在产品数量×月末在产品完工程度
单位成本（分配率）
=本月发生生产费用/（月初在产品本月加工约当产量+本月投人本月完工产品数量+月末在产品约当产量）
完工产品成本
=月初在产品成本+月初在产品本月加工成本（月初在产品本月加工约当产量×分配率）+本月投入本月完工产品数量×分配率
月末在产品成本
=月末在产品约当产量×分配率
在产品成本按定额成本计算
月末在产品成本
=月末在产品数量×在产品定额单位成本
产成品总成本
=（月初在产品成本+本月发生费用）-月末在产品成本
产成品单位成本
=产成品总成本/产成品产量
定额比例法
材料费用
分配率
=（月初在产品实际材料成本+本月投人的实际材料成本
）/（完工产品定额材料成本+月末在产品定额材料成本）
完工产品应分配成本
=完工产品定额材料成本×材料费用分配率
月末在产品应分配成本
=月末在产品定额材料成本×材料费用分配率
直接人工
（制
造费用）
工资（费用）分配率
（月初在产品实际工资（费用）+本月投人的实际工资（费用））/（完工产品定额工时+月末在产品定额工时）
完工产品应分配成本
=完工产品定额工时×工资（费用）分配率
月末在产品应分配成本
=月末在产品定额工时×工资（费用）分配率
副产品成本（简化处理）
=预先规定的固定单价×副产品数量
联产品成本
计算公式
联产品成本=总成本-副产品成本
统一分配公式
联产品分配率=待分配联产品成本/分配标准合计
某联产品应分配联合成本=分配率×该产品分配标准
分离点售价法
“分配标准”为“分离点售价”
可变现净值法
“分配标准”为“可变现净值”
可变现净值=销售价格总额-单独加工成本
实物数量法
“分配标准”为“产品实物数量或重量”
九、标准成本法、直接材料成本差异分析
材料价格差异=实际数量*（实际价格-标准价格）
材料数量差异=（实际数量-标准数量）*标准价格
2、直接人工成本差异分析
工资率差异=实际工资*（实际工资率-标准工资率）
人工效率差异=（实际工时-标准工时）*标准工资率
3、变动制造费用的差异分析
变动制造费用耗费差异=实际工时*（变动制造费用实际分配了从-标动制造费用标准分配率）
变动制造费用效率差异=（实际工时-标准工时）变动费用标准分配率
4、固定制造费用的差异分析
二因素分析
固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数
固定制造费用能量差异=固定制造费用预算数-固定制造费用标准成本
=（生产能量-实际产量标准工时）*固定制造费用标准分配率
三因素分析法
固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数
固定制造费用闲置能量差异=（生产能量-实际工时）*固定制造费用标准分配率
固定制造费用效率差异=（实际工时-实际产量标准工时）*固定制造费用标准分配率
十、本量利分析、基本的损益方程式
利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本
2、边际贡献方程式
边际贡献=销售收入-变动成本
单位边际贡献=单价-单位变动成本
销售收入-产品变动成本=制造边际贡献
制造边际贡献-销售和管理变动成本=产品边际贡献
边际贡献率=边际贡献/销售收入*00%=单位边际贡献/单价*00%
变动成本率=变动成本/销售收入*00%=单位变动成本/单价*00%
变动成本率+边际贡献率=
利润=销量*单位边际贡献-固定成本=销售收入*边际贡献率-固定成本
利润=销量*单位边际贡献-固定成本*边际贡献率-固定成本
边际贡献率=（固定成本+利润）/销售收入*00%
=Σ（各产品边际贡献率*各产品占总销售比重）
3、盈亏临界分析
盈亏临界点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）
盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率
盈亏临界点作业率=盈亏临界点的销售量/正常销售量*00%
安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额
安全边际率=安全边际/正常销售额（或实际订货额）*00%
盈亏临界点作业率+安全边际率=
息税前利润=安全边际率*边际贡献率
敏感系数=目标值变动百分比/参量值变动百分比
十一、短期经营决策
单位约束资源边际贡献
=单位产品边际贡献/该单位产品耗用的约束资源量
完全成本加成法
成本基数
=单位产品的制造成本
=直接材料+直接人工+制造费用
加成
=非制造成本+合理利润
单价
=单位制造成本×（+加成率）
变动成本加成法
成本基数
=单位变动成本
=直接材料+直接人工+变动制造费用+变动销售和管理费用
加成
=全部固定成本+预期利润
单价
=单位变动成本×（+加成率）
十二、全面预算
生产预算直接材料预算
预计生产量=（预计销售量+预计期末产成品存货）-预计期初产成品存货
预计生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量
预计材料采购量
=（预计生产需用量+预计期末材料存量）-预计期初材料存量
现金预算
可供使用现金
=期初现金余额+销货现金收入
现金多余或不足
=可供使用现金-现金支出合计
期末现金余额
=现金多余或不足+现金筹措-现金运用
期末未分配利润
=期初未分配利润+本期利润-本期股利
十三、责任会计利润中心的考核指标
部门边际贡献
=部门销售收人-部门变动成本总额
部门可控边际贡献
=部门边际贡献-部门可控固定成本
部门税前经营利润
=部门可控边际贡献-部门不可控固定成本
投资中心的考核指标
部门投资报酬率
=部门税前经营利润/部门平均净经营资产
部门剩余收益
=部门税前经营利润-部门平均净经营资产×要求的税前投资报酬率
=部门平均净经营资产×（投资报酬率-要求的税前投资报酬率）
十四、业绩评价
经济增加值
=调整后税后净营业利润-调整后平均资本占用×加权平均资本成本
税后净营业利润
=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）×（-25%）
调整后资本
=平均所有者权益+平均带息负债-平均在建工程
简化的经济增加值
平均资本成本率
=债权（税前）资本成本率×平均带息负债/（平均带息负债+平均所有者权益）×（-25%）+股权资本成本率×平均所有者权益/（平均带息负债+平均所有者权益）
债权（税前）资本成本率=（费用化利息+资本化利息）/平均带息负债
简化的经济增加值
=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率
十五、营运资本管理
易变现率=（（股东权益+长期债务+经营性流动负债）-长期资产）/经营性流动资产
放弃现金折扣成本=（折扣百分比/（-折扣百分比））*3（/（信用期-折扣期））
收款发：有效年利率=报价利率
贴现法：有限年利率=报价利率/（-报价利率）*00%
加息法：有限年利率≈2*报价利率
存在补偿性余额：有效年利率=报价利率/（-补偿性余额比率）
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