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一本书读懂财报上阿七的读书笔记

《一本书读懂财报》作者：肖星

看完前四章后才开始写读书笔记，书本里的报表并不是完整的报表，是摘取了一个大概，进行讲解，但是这些对于初学者来说是完完全全足够的，所以如果有深入学习的想法，建议找几张真实的报表（资产负债表、利润表、现金流量表）来比对着书本里的概念进行学习。

第一章资产负债表——企业的单反相机

（位置）人们之所以做财务报表，是希望用它来描述一个企业的经济活动。……首先是经营活动……第二件事叫投资活动……第三件事叫融资活动。……在会计看来，企业一辈子其实只做了三件事：经营、投资和融资。

这句话可以说是贯穿整本书，整个报表制作的精神的一句话了。

顺便提一句，看到这里还没什么感觉，等越往后看就会了解到，会计真的很严格了。：D

（位置）上边是一张完整的资产负债表。这张表被分为左右两个部分：左边说了一件事——资产，右边说了两件事——负债和股东权益。

我简单的说一下各个项目的通俗理解。

货币资金就是存款，没有专门用途的存款。

应收账款，产品卖了买方还欠你的钱，算债权。

其他应收款，保证金、押金等暂付款，以后能拿回来的。

预付账款，产品紧缺给的定金，学过民法的可以联系下占有改定的概念。

存货，字面意思，不一定指完成品。

（位置）其实资产和费用之间有一个很大的共同之处，就是都得花钱。但如果这笔钱可以换来一个对将来有用的东西，那它就是资产。如果这笔钱花完就玩了，那它就是费用。

待摊费用，最开始是资产，但是会被消耗掉，变成一个费用。

（位置）比如预付的房租、预付的广告费用，甚至开办一家企业所需要的开办费，都是待摊费用。

（位置）流动资产与非流动资产的差异就在于是否能在一个循环之内将自己完成变成现金。

这个循环一般是指一年或者超过一年的一个营业周期。

（位置）非流动资产包括长期投资、固定资产、无形资产等。

长期投资，长期股票、债权等投资。价值较高。

固定资产，固定资产是可以逐渐消耗的，土地这一项要单列出来，土地不属于固定资产，而是属于无形资产。土地在资产负债表中被称为土地使用权。

无形资产，知识产权加土地使用权。

（位置）一方面，固定资产多说明折价公司可能是制造业企业……

我觉得这才是我们看资产负债表的主要目的，通过对资产负债表中的资产对公司资本结构进行判断。

（位置）会计们会把当时为购买这个资产所支付的金额叫做“历史成本”。……当市场波动时，历史成本却没有办法体现出资产的变化。会计们提出并贯彻了这样一个解决方案：如果这个资产升值，就当作没看见；如果资产的价值减小了，就吧这个减值记下来。……如果一个东西的市场价格全世界都能看得到，没有任何争议，它可以用公允价值来计价。……除了金融资产与房子产之外，所有的大多数资产都是按照历史成本来计价。

客观、透明的东西，可以变化，不客观不透明的，保持原状，只能减少。

（位置）在历史成本的计价体系下，增加资产价值的唯一途径是发生一个新的交易。

（位置）哪些概念容易与资产混淆？

资产讲的还是一个权利一个物的直接所属权人，像租用、代销就不是资产了。

（位置）资产负债表的右边有两个项目，一项是负债，一项是股东权益。

负债，欠的钱，欠银行的钱也分为长期和短期。对“期”的判断还是一年。

应付账款，买了还没付钱的款。

（位置）其他应付款……指企业除应付票据、应付账款、应付工资、应付利润等意外的应付、暂收其他单位或个人的款项。

这里有两个其他应付款，上面一个就是上面一行字（位置）的意思。下面一个就是欠员工工资、欠税这些，也就是企业除了会欠银行、供应商和客户的钱，剩下的那些欠债。

应付债券，一般的公司都不咋的会发行债券。

长期应付款，经营性租赁，承租方不用记在资产负债表上，会记在费用上，所以利润表和现金流量表上应该会有所体现。

（位置）在会计看来，进行融资金租赁的企业其实是在用分期付款的方式购买一项资产，所谓的租金就是分期付款的款项。……未来将要支付的租金的总额也要在签署租赁合约时记入负债，这就是长期应付款。

（位置）股东权益可以说是一个永远都不需要偿还的项目。在股东权益里一共有四个项目，分别是股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。……如果这是一张股份有限公司的资产负债表，那这个项目的确是叫做“股本”；但如果这只是一家有限责任公司的资产负债表，那这个项目就得被称作“实收资本”。……不是每一家公司都一定有资本公积，但有一种公司却一定有，这就是上市公司。

股民的力量无限大啊

非上市公司的资本公积，就是你对这个公司很看好，你为了获得股权投进去的钱一部分是变成资本公积是公司的钱了。

（位置）盈余公积是法律不让我们分配的利润，而未分配利润是企业自己不想分的利润。

也不是不想分，也可能是明年的投资。

（位置）资产负债表左边的资产与右边的负债和股东权益之和相等。

第二章利润表——企业的摄像机

（位置）看懂资产负债表后，能得知投入的本金是否得到保障；而看懂利润表，则能得知投入的本金有没有赚到钱。

营业收入：产品卖了多少钱。

营业成本：产品本身多少钱。

营业税，流转税，在价格里的，悄咪咪地收。

增值税，流转税，在价格外，买家先给卖家，卖家上交给国家。

因为这两个税最后都是要交给国家的，所以是负债。

利润表中除了税之外还有三个费用：营业费用、管理费用和财务费用。这三个费用的识别就是看是营业用、行政管理用还是财务上的借款利息减掉存款利息。有一个需要提示的是，（位置）不同类型工作人员的工资往往属于不同的项目。

（位置）而金融资产和投资性房地产是按照公允价值来计价的。

（位置）到这里基本上就可以推算出企业的营业利润了：“营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用-资产减值的损失+公允价值变动的收益+投资收益=企业营业利润”

（位置）公司经营的目的是通过出售产品赚钱，而不是通过出售自己的固有资产（设备）赚钱，所以出售固定资产的收益就不属于营业利润，而是营业外收入。

是否是营业收入就可以判断这个企业的赚的钱到底健不健康啦。健康以后就稳，不健康就是说营业外收入很多，很偶然，也是书里面提到的不可持续项目。

（位置）税法却规定，当公司的广告支出超过营业收入的15%之后，超过的部分就不能在税前列支了。

税法的这条规定要和书里面说的应纳税所得相联系起来，也是为了说明为什么有些情况会出现净利润小于利润总额75%（企业所得税一般在26%）。所以除了会计规则之外，还应该对税法多多了解。

（位置）利润表实际上有两个作用，即它不仅告诉企业，你现在赚了多少钱、这些钱是从哪里赚的，还使企业在一定程度上了解到自己未来的盈利状况。

第三章财务报表的诞生和内在逻辑

书里面给了一个例子，一个刚成立的公司在去年一整年进行了13项经济活动，最后得出了一个资产负债表。我把这十三个经济活动摘抄在下面，也把这些活动怎么一步步变成现在这个资产负债表的过程做成了动图。可以对照13个经济活动对资产负债表的形成进行了解。

（位置）附：该新成立公司进行的13项经济活动

设立公司，股东投资3万元资金

向银行借款万元，借款期限为6个月。（短期借款）

购买生产设备、办公家具和车辆，建造办公楼、厂房，花费万元，以银行存款支付。（货币资金减少，固定资产增加）

获取一块土地的使用权，花费万元。（无形资产增加）

采购原材料花费万元，到12月31日为止支付万元现金，其余部分将在下一年度分期支付。（存货+，货币资金-，应付账款+）

生产出一批产品。产品成本为万元，其中使用的原材料价值为万元；发生了人工费和其他支出1万元，以现金支付。（存货-+，货币资金-1）

销售产品万元，销售成本万元。到12年31日为止收到万元现金，其余部分将在下一年度收到。（货币资金+，应收账款=-=，存货=-销售成本=）

为下一年采购原材料预付万元（其他应收款万，货币-万=2）

研发部门当期花费50万元成功研制出用低成本进行污染处理的技术（货币资金-50=，要记得研发这里就是费用支出）

支付管理人员工资和行政开支万元，支付销售人员工资和外地销售分公司开支万元（货币资金=--=）

支付银行利息万元（货币资金=-=，短期借款的利息）

支付所得税万元（货币资金=-=）（到这里要开始利润表就完成的差不多了，（位置）这一年，这家公司一共获得了万元的收入，扣除万元的成本，毛利润达到1万元。接下来，还要扣除这家公司在这一年所产生的万元营业费用、万元管理费用和万元的财务费用，就能得知它在这一年的利润总额达到了万元。再扣除万元的所得税，就能得出上文中提到的净利润额度：万元）

分配现金股利万元（净利润-=,为未分配利润）

（位置）未分配利润将两张表联系在一起。

第四章解剖现金流量表

（位置）现金流量表怎么做呢？他就是从经营、投资和融资三个角度，对现金的流入和流出进行了描述。

现金流量表就很客观的，不管现金是不是最终流入企业，都会被计算在内，包括企业代缴的增值税。因为买家是先把增值税给了企业，然后企业再上交给国家。

还有一些政策上的退税。

（位置）关心现金的来龙去脉、监控企业运作风险的现金流量表正中企业下怀，这也是它的重大意义所在。

做现金流量表最重要的是找对这个经济活动对应的是经营活动还是投资活动还是融资活动。

下图还是那家公司，还是那13项经济活动，理解好了资产负债表和利润表，现金流量表相对来说就会好理解点。

今天先写到这里，前面这几章就是对这三个表有一个基础的了解，后面几章开始聊怎么从报表看公司的经营，怎么把控风险这些了。很期待。

阿七

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