财务报表的应用
By单喆慜
（学习资料来自混沌大学APP）
上一堂课中，单教授主要讲授了“财务报表的原理”，这个部分讨论财务报告的对象。从不同的角度去看报表。
比如在企业内部，我们想了解一个切的财务状况。财务状况就是经过一段时间的经营。有没有盈利，有没有赚钱。今天我们想通过一个案例，来看一下为什么有的企业是盈利的，但是报表上确没有现金。讲明白盈利和现金是怎么回事。我们将用上一堂科的原理运用到本课程。如何运用这个原理来总结如何对内做财务报告，如何对债权人解释我们的偿债能力，如何对股东解释我们的投资价值，不同的财务报告的对象，不同的角度去看财务报表，其实是个分类的问题。
企业对内财务报告
财务分析的对象有两个：第一：给企业内部管理层看。第二：给企业外部的投资人看。
在我们上节课完成的企业假设案例可以看到现金流动的最终结果。例如，经营活动现金流出33.8万，投资活动现金流出27.84万。所以，企业在当月共流出将近60万现金，企业可以从现金流出情况了解企业在当月的现金流向。
然后，大家看到企业应收款、存货、预付账款。应收款分为应收账款和其它应收款。应收账款，是企业和客户之间的交易形成的债权。
所以，企业需要知道哪些客户形成了应收款，同时还需要了解款项预计变现时间、账期。在上方案例中，企业有应收款46.4，账期10天，交易是28号发生的，所以下月8号必须到账。
其它应收款是企业和企业、企业和个人之间的往来，它不是因为销售业务而形成的。例如，员工从企业领了备用金；员工出差向企业借钱；企业和企业之间不是因为交易而产生的一些往来，企业借钱给别的企业；企业给客户支付保证金。所有应收账款、其他应收款都要讲明回收期限、能收回多少账款、产生多少损失。
企业在交易发生的时，销售部门一定要对客户的信用状况做出评估。要评估销售形成以后，客户答应10天后付款的可能性有多大。实际上，企业在交易的时候，要针对客户信用进行精准营销。精准营销不仅要找对客群，还要把产品卖给付得起钱的客户，这个很重要。
存货是在仓库或车间里面，企业拥有多少货品。例如，企业有原材料。就要核对仓库里面原材料是哪些，有多少数量，还有多少金额。在产品是在车间里还是在加工状态。产成品虽然又在仓库里，但是它已经完工。所以，企业需要了解产品情况。
企业还有三分之一产成品，账面金额10万，下个月卖出。销售部门需要预测具体何时卖出效益最佳。在这里我设定为下月末卖出。
存货在财务报表是用成本来记录，成本是一个企业的投入。但是企业是按售价卖出存货，在这里我将10万的存货卖出价设定为20万。企业在下个月，不生产新产品，在应收款全部收回，剩下的库存全部卖掉的情况下，企业下个月能够收回现金66万
以上是对内财务报告中需要提到的，即这个月遗留事件是什么、在什么时候这些事件会解决。资产最重要的就是要变现、能变现多少钱，何时变现，这些是企业最想要知道的。
在这个案例中负债包括应付款和应交税两个项目。应付款是企业在购买材料的时，欠下供应商11.6万货款，账期40天，在下月13号需要还款。如果企业可以按期回收应收款，那么应付款就可以按期支付。
所以，对企业来说，最重要的是营业周期的考验。企业将产品卖掉、变现，就可以给供应商还款，由此企业可以形成良性的现金循环。持续经营中的持续现金周转能力是指企业可以收回客户账款、给供应商的还款、支付员工工资、缴纳所得税。
除此以外，企业还有增值税。增值税不是企业的盈亏，而是一个流水的过程，进进出出。此案例中，企业有增值税约2.5万，所得税约1万。那么，企业下个月需要支付11.6+2.5+1.05=15.15万。
如果企业应收债权、应付债务能够回款、企业可以通过回款把债务还清，那么企业下个月就可以正常支付运营支出。也就是说，一个企业会有一些固定的支出，例如租金、员工工资、维护渠道的费用、水电费，这些费用不管企业发生业务与否都需要支付。如果企业现金流充足，就说明即使企业在下个月没有增量业务，企业也可以持续经营。
所以，企业在做商业计划书的时，既要预估业务拓展会给企业带来怎样现金流变化，也要维持企业账上现金保有量。有些企业认为生意是赚钱的，因为账上有万，用万可以去拓展业务。但是现金流量表可以反映出企业盈利，但是无法反映企业是否赚钱。
所以，创业企业一定要注意，在账上一定要有足够现金维护未来数月的企业必要支出，不然会造成企业资金链破裂，企业就需要不断融资来维持经营。固定费用是企业融资一次存活的时间，这决定了企业账上的现金数量。
另外，企业需要允许自己犯错，如果企业应收账款未收到就造成坏账，这时候企业就难以存活。所以，一个企业不可能不犯错误，如果从一开始企业连犯错的机会都没有，那么它就夭折了。所以，企业在做商业计划书时，需要给自己预留必要的生存空间，包括固定支出、可能发生的损失等。
以上是企业内部的财务状况。内容的财务状况是帮助我们了解一个企业的债权、存货、债务，以及在下月可能发生的状况，并且预估下月可能发生的支出，来了解这个企业是否需要去借钱。
企业一旦发生财务状况的困难，就需要去向银行借钱，但是银行并不给企业雪中送炭、而是釜底抽薪。当银行看到企业财务状况困难，它可能就不会借钱。
所以，企业自身提前做好准备至关重要。所以，财务报表时帮助企业了解财务状况。企业在内部汇报时，是让所有的业务部门了解企业目前的状况——债权、债务、产品，以及企业生死存亡的关键点。关键点是企业采购部门去跟供应商谈判的时，争取更多的账期；销售部门在卖产品的时，维护一定利润率。但是核心是企业要加快应收账款回收速度。
对债权人报告
企业给债权人看的财务报表分类与企业给股东看的有差别。在这张报表上，企业需要给债权人看现金流量。在此表中，显示现金流量的最终结果，有应收款、存货。企业给债权人看的数据，更加概括。企业一般会给债权人看存货总数，而很少看存货当中有多少材料，其中多少是半成品。同时，企业可能很少会和债权人解释应收款是收谁，当然，除非必要时。
如果企业的客户是一个大企业，例如阿里巴巴，如果它向企业购买产品而未付钱，企业一定要告诉银行；如果企业的客户是一个很小的企业、在银行的信用很差，告诉银行。企业就得自食其果。企业给银行提供的数据越少越好以免造成不必要的后果。所以，企业给银行提供的数据比较概括。
接着，然后我们再来看固定资产与负债。从债权人的角度，他比较关心企业即将到期的债务有多少、期限多久，包括应付账款、应付票据、预收账款、其它应付款、应交税费、短期借款、长期借款、公司债权等。
而企业给股东看的表格则略有不同，股东对债务偿还期限不敏感，但是对债务形成比较敏感，会重点北京都有哪些白癜风医院北京哪家白癜风医院治疗好
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