北京治疗白癜风的医院 https://myyk.familydoctor.com.cn/2831/基金法规必考知识点（一）
1.金融市场的构成要素包括：市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式。
金融市场是货币资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场。
金融市场的构成要素包括：市场参与者（主体）：金融工具（客体），金融交易的组织方式（中介）。
2.市场参与者包括：政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
金融机构是最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色，其作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。
市场参与者包括：（官）政府、中央银行，（商）金融机构，（民）个人和企业居民。
3.金融交易主要有以下三种组织方式：
（1）场内交易方式；
（2）场外交易方式；
（3）电信网络交易方式。
场内交易方式，如交易所交易方式；场外交易方式，如柜台交易方式；电信网络交易方式，即借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。
金融交易的组织方式：（原产地直采）场内交易方式；（商场柜台购买）场外交易方式；（网购）电信网络交易方式。
4.金融市场按照交易工具的期限划分为：货币市场、资本市场。
货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所。资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
货币市场（短期市场）；资本市场（长期市场）。两者是按照交易工具期限划分的。
5.金融市场按交割期限划分为：现货市场、期货市场。
现货市场的交易在协议达成后于两个交易日内进行交割。期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割是分离的。
现货市场（交割期限短：两个交易日内）、期货市场（交割期限长：特定时间后）。
6.金融市场按交易性质划分为：发行市场、流通市场。
发行市场即一级市场，是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。流通市场即二级市场，是已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。
发行市场（批发市场）、流通市场（零售市场），两者的交易性质不同。
7.资产管理的特征：
（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人；
（2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产；
（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。
资产管理是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。
资产管理的特征：
（1）参与方：委托方（投资者）、受托方（管理人）；
（2）受托资产：金融资产；
（3）管理方式：投资于证券和其他金融产品实现增值。
8.投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
投资基金属于间接投资工具，股票、债券属于直接投资工具。
投资基金主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），将社会上的资金集中起来，交由管理人进行投资管理，托管人进行托管，从而实现保值增值。
9.证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。
契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，依据基金公司章程设立。
契约型基金：投资者是基金份额持有人，不是股东；公司型基金：投资者是基金公司股东，享有股东权。两种基金的法律形式不同。
10.伞型基金的特点：
（1）简化管理，降低成本；
（2）强大的扩张功能。
伞型基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
伞型基金：（主轴部分负责整体运作）简化管理，降低成本；（伞撑开后覆盖面广）强大的扩张功能。
基金基础必考知识点（一）
1.公司财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，还包括所有者权益变动表。
资产负债表是第一会计报表，现金流量表是根据收付实现制编制的。
区分基金财务报表，基金财务报表包括：资产负债表、利润表和净值变动表。
2.流动性比率衡量企业短期偿债能力，包括流动比率和速动比率。流动资产内部转换不改变流动比率，但可能改变速动比率。
流动比率＝流动资产÷流动负债，速动比率＝速动资产÷流动负债。
速动（速度）资产表示更新速度快，不包括存货，因此流动资产的内部转换若涉及存货，则会影响速动比率。
3.财务杠杆比率衡量企业长期偿债能力，包括资产负债率、权益乘数（杠杆比率）、负债权益比率和利息倍数。前三个比率都是衡量长期债务的本金保障程度，而利息倍数衡量企业对于长期债务利息的保障程度。
资产负债率、权益乘数、负债权益比率都是数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
前三个比率的公式中涉及资产、负债、所有者权益，因此体现本金的保障程度，利息倍数的公式涉及利息及息税前利润，因此体现对利息的保障程度。
4.远期利率和即期利率的区别：计息日起点不同（即期利率在当前时刻；远期利率在未来某一时刻）。
即期利率是金融市场中的基本利率，远期利率指的是资金的远期价格。
远期与即期（近期）区别是一个是未来，一个是当前。
5.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。区别：ir=in-p
实际利率扣除通货膨胀补偿，名义利率包含通货膨胀补偿，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布，考虑因素少，因此不涉及通货补偿。实际利率考虑因素多，因此涉及通货补偿。
6.我们通常用ρij（
ρij
≤1）表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。
（1）ρij=1，表示ri和rj完全正相关；
（2）ρij=－1，表示ri和rj完全负相关；
（3）ρij=0，表示两个变量间完全独立，零相关；
（4）0
ρij
1，表示两者不完全相关。
相关性强弱是比较绝对值，相关性方向是比较相对值。
7.
（1）离散型随机变量（只能取可数数值）；
（2）连续型随机变量（可遍取某个区间任意数值）。
离散型随机变量所有概率的总和∑npi=1。用概率密度函数来刻画连续型随机变量的分布性质。
离散表示一个一个的取值，连续表示可以取遍某个区间的任意点。
8.有负债的公司被称为杠杆公司；拥有%权益资本的公司被称为无杠杆公司。
最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例。
杠杆是以自有小资本撬动大资本，即通过借债等方式获得资本。因此有负债的为杠杆公司，无负债的为无杠杆公司。
9.股票特征：收益性（最基本）、风险性、流动性、永久性和参与性。
股票的收益主要有两类：
（1）股息和红利；
（2）资本利得。
可以按照“参与收益永风流”来记忆。
10.当PMI大于50时，说明经济在发展，PMI小于50时，说明经济在衰退。
采购经理指数是经济先行指标中一项非常重要的指标。
发展是向上，即一般表示大于，反之亦然。
基金私募必考知识点（一）
1.股权投资基金指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。
股权投资基金是投资于非公开发行股权，“非公开”又可称为“私”，所以是“私人股权”。
2.在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。
在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。
国际上范围比较大，可以公开和非公开，我国发展较晚，只能非公开。
3.证券投资基金投资公开交易的证券，股权投资基金投资非公开交易的股权。
按基金募集方式不同：证券投资基金分为公募证券投资基金和私募证券投资基金；股权投资基金分为公募股权投资基金和私募股权投资基金。
募集方式：公开募集（公募基金）；非公开募集（私募基金）。投资标的：公开交易（证券投资基金）；非公开交易（股权投资基金）。
4.股权投资基金的特点：投资期限长、流动性差，投后管理投入资源多，专业性较强，收益波动性较高等。
股权投资基金通常需要3-7年完成投资全部流程，从而实现退出，故被称为“有耐心的资本”，也因此具有较长的封闭期。
投资非公开交易股权→时间长→资金流动性差→收益波动性较高。
5.股权投资基金的市场参与主体主要包括：投资者、管理人和第三方服务机构。
股权投资基金收益分配主要在投资者和管理人之间进行。
股权投资基金的市场参与主体要与股权投资基金的当事人区分。
6.股权投资基金的收入来源：所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。
基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金的利润。
管理企业阶段：股权产生的分红；退出企业阶段：股权转让所得。
7.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动。
金融市场逐步由间接融资为主转向直接融资为主。
要素驱动要依靠各种生产要素→过去；创新驱动依靠科学技术的创新→将来。
8.股权投资基金的当事人：基金投资者、基金管理人、基金托管人。
基金托管人与基金管理人一起，是投资者的共同受托人。
基金投资者→出资；基金管理人→管理资金；基金托管人→保管资金。
9.股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。
对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。
关于财产所属的称谓都是投资者。
10.股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。
管理人负责基金从募集到退出各个过程→投资运作。
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