北京去哪个医院看白癜风比较好 http://m.39.net/baidianfeng/a_4251012.html哈喽，亲爱的小伙伴们，大家最近过得好吗？
搬砖的小编又来咯^^
今天小编借用“英科转债”来分享一下几点可转换公司债券的基础知识以及如何判断可转债的内在价值，一般的会计处理。
可转换债券的主要条款□
0、基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[]号”文核准，公司于年8月16日公开发行了万张可转换公司债券，每张面值元，发行总额4.70亿元。
1、转换价格
含义
即转换发生时投资者为取得普通股每股所支付的实际价格。
要点
转股价格应当不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票均价。（关于就《创业板上市公司证券发行管理暂行办法（征
求意见稿）》公开征求意见的通知）
发行可转换公司债券后，因配股、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。
英科转债的转股价格向下修正：
①初始转股价格为16.25元/股。
年7月召开会议，并于年11月完成部分限制性股票回购注销，由于回购注销数量较少，英科转债的转股价格调整后未发生变化，仍为16.25元/股。
②年12月召开会议，并于年2月完成年限制性股票激励计划的授予登记，根据英科转债转股价格调整的相关条款，英科转债转股价格由人民币16.25元/股调整为16.17元/股。
③根据公司年年度股东大会决议，向全体股东每10股派1.50元人民币现金（含税）。根据英科转债转股价格调整的相关条款，英科转债的转股价格由16.17元/股调整为16.02元/股。
④年6月召开会议，并于年7月完成年限制性股票激励计划的授予登记，根据英科转债转股价格调整的相关条款，英科转债转股价格由人民币16.02元/股调整为16.11元/股。
⑤根据公司年第四次临时股东大会决议，向全体股东每10股派发现金股利5.00元人民币（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。根据英科转债转股价格调整的相关条款，英科转债的转股价格由16.11元/股调整为10.41元/股。向特定对象发行股票，调整为11.32元/股。
⑥根据公司年年度股东大会决议，向全体股东每10股派1.50元人民币现金（含税）。根据英科转债转股价格调整的相关条款，英科转债的转股价格由11.32元/股调整为8.32元/股。
2、转股期
含义
转换期是指可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间。
要点
可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
英科转债的转股期：
发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（年8月22日）起满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即年2月24日至年8月15日。
3、回售条款
含义
回售条款是在可转换债券发行公司的股票价格达到某种恶劣程度时，债券持有人有权按照约定的价格将可转换债券卖给发行公司的有关规定。
目的
设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险。
英科转债的回售条款：
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
4、赎回条款
含义
赎回条款是可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定。
目的
①可以促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款；②可以使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。
英科转债的有条件赎回条款：
在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：?
1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的%（含%）。
2）当本次发行的可转债未转股余额不足3,万元时。
英科医疗于年5月28日发布《关于公司不提前赎回英科转债的提示性公告》
公司股票年3月1日至年3月19日期间，满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于“英科转债”当期转股价格的%（即14.72元/股），已触发“英科转债”的赎回条款。
个人理解：公司现在随时可以选择赎回，如果选择提前赎回的话，增加了市场上新的投资者，但实际上，负债转换为权益，总体没有变化，股份数量增加，影响股票价格。
5、市场价值
我们不知道具体的可转换债券的市场价值变化情况。但是，我们知道它不会低于底线价值。可转换债券的最低价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者。1）债券的价值=利息的现值+本金的现值；2）转换价值=股价×转换比例。
东方财富网数据：
纯债券价值：
转股价值：
1）英科医疗的收盘价：.33元/股
2）当前的转股价格：8.32元/股
3）转股比例：/8.32=12.
4）转股价值：12.×.33=.元/张
一般可转换公司债券的会计处理□??发行可转换债券：
借：银行存款
????应付债券——利息调整（倒挤）
贷：应付债券——面值
????其他权益工具
英科医疗年审计报告—27、应付债券说明：
□???计提和实际支付利息
计提债券利息时：
借：财务费用
贷：应付债券——应付利息/应付利息
????应付债券——利息调整
实际支付利息时：
借：应付利息
贷：银行存款
转换日，持有人将债券转换成股权时
借：应付债券——面值
贷：应付债券——利息调整
????股本
????资本公积——股本溢价
借：其他权益工具
贷：资本公积——股本溢价
英科医疗年审计报告—28、应付债券说明：
“本期可转换公司债券共转股3,,张，转股增加股本21,,.00元，增加资本公积（股本溢价）,,.31元，减少其他权益工具30,,.86元。”
预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇
转载请注明：http://www.ruseluosi.com/ljls/8880.html
当前位置： 利息与价格 > 利息与价格历史 > 这是一篇可转债公司债券的基础知识文章
