金融学第3章重点知识,信用利息与利

信用、利息与利率，是金融领域中三个起关键性作用的重要范畴，三者既是作为金融基础性要素货币的延迟，又是金融市场和金融机构借其发挥作用的重要杠杆和手段。

信用、利息与利率可谓“三位一体”，密切相关，有信用活动才有利息和利率的存在。本期小编给大家带来金融学第3章重点知识，建议收藏！

1.信用:从经济意义上看，信用指的是以借贷为特征的经济行为，是以还本付息在借贷活动为条件的，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。中，当事人一方为债权人(Creditor)，他将商品或货币借出，称为授信;另一方为债务人(Debtor)，他接受债权人的商品或货币，称为受信

2.信用的特征:

(1)信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金;

(2)以还本付息为条件;

(3)以相互信任为基础;

(4)以收益Z大化为目标;

(5)具有特殊的运动形式

3.信用制度:即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则，而非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念、意识形态和风俗习惯等。

4.商业信用(CommercialCredit):它是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。它可以直接用商品提供，也可以用货币提供，但它必须与商品交易直接联系在一起，这是它与银H信用的主要区别。实际上典型的商业信用包括两个同时发生的经济行为:买卖行为和借贷行为。

5.银H信用(BankCredit):它是指各种金融机构，特别是银H，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。银H信用是在商业信用基础上发展起来的-种更高层次的信用，它和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。

6.信用的经济职能:集中和积累社会资金、分配和再分配社会资金、促进社会资金利润率平均化、调节宏观经济运行与微观经济运行、提供和创造信用工具、综合反映国民经济运行状况。

7.信用风险:指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。

(1)信用风险的特征:客观性、传染性、可控性、周期性。

(2)现代信用风险集中表现为银H的信贷风险。防范银H的信贷风险是防范信用风险的Z主要方面，是防范金融危机发生的重要举措。

8.信用工具:信用契约关系的法律证明，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证，亦称融Z工具。

9.票据:在市场交换和流通中发生的，反映当事人之间债权债务关系的书面凭证，是代表一定数量货币请求权的有价证券。票据一般可以在法律规定条件下流通转让，并发挥汇兑、支付、结算和信用等功能。根据中国现行票据法的规定，票据包括汇票、本票和支票三种。票据的转让要经过背书的手续。背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。每个背书人和票据签发人同样需对票据的支付负责。如果票据签发人不付款，票据持有人有权向背书人要求付款。不过，记载“不可转让”或“现金”字样的票据不可转让。

10.汇票:为出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指D日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据，包括银H汇票和商业汇票。银H汇票是汇款人将款项存人当地出票银H，由出票银H签发的，由其在见票时，按照实际结算金额无条件支付给持票人或收款人的票据。

11.本票:是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。根据签发人不同，本票可分为商业本票和银H本票。

商业本票，是债务人对债权人签发的在一定时期内支付款项的债务凭证。它可分为交易商业本票和融Z商业本票两类，前者是企业因实际交易行为以付款为目的而签发的，后者是企业为筹措短期资金而发行的商业本票。根据中国现行票据法的规定，国内目前不存在商业本票。银H本票是申请人将款项交存银H，由银H签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。根据中国现行票据法的规定，本票特指银H本票。12.支票:是银H的存款人(出票人)签发的，委托存款银H在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

13.信用证:是银H根据其存款客户的请求，按其指示向第三方发出，在一定的期限内符合规定的单据付款的书面保Z文件。是国际贸易活动中常见的结算方式。

14.信用K:是银H或专业公司对具有一定信用的客户(消费者)所发行的一种赋予信用的证书。通俗地说，信用K就是银H提供给客户的一种先消费后还款的小额信贷支付工具。

15.股票:是股份公司为筹集资金而发给投Z者的入股凭证。股票持有人即为公司的投Z者，即股东。按盈利的不同分配方式可分为优先股票与普通股票。优先股票是指在分配公司的盈余和在公司清算、分配财产两方面享有特别优先权的股票，其股利一般在发行股票时即已固定。普通股票是股份公司的通常股份，它没有固定的股息率和红利率，其股息和红利的有无与多少取决于公司的经Y状况16.债券:是债务人向债权人承诺在指D日期偿还本金并支付利息的有价证券。债券按发行者的不同分为Z府债券(国家债券)、公司债券和金融债券等。

16.债券:是债务人向债权人承诺在指D日期偿还本金并支付利息的有价证券。债券按发行者的不同分为Z府债券(国家债券)、公司债券和金融债券等。

17.流动性:是指信用工具在不受或少受经济损失的条件下随时变现的能力。股票的理论价格=预期股息收入/市场利率

殊情况下采取折价或溢价的方式确定:

债券在二级市场上的流通转让价格依不同的经济环境决定，但有一个基本的理论价格决定公式，它由债券的票面金额、票面利率和实际持有期限三个因素决定

其基本公式是:

债券转让的理论价格=债券票面金额*(1+票面利率*实际持有期限)

18.金融衍生工具的功能:

1.转移价格风险2.形成权威性价格3.提高资产管理质量

19.利息:是指在信用关系中债务人支付给债权人或债权人向债务人索取的报酬它随着信用行为的产生而产生，只要有信用关系存在，利息就必须存在。马克思对利息本质的论述:利息直接来源于利润、利息只是利润的一部分而不是全部、利息是对剩余价值的分割。

20.经济生活中利率的种类繁多,按照不同标志,可以有多种分类,几种常用的分类:

(1)按计算日期不同,利率分为年利率、月利率和日利率:年利率是指按年计算的利率,通常用百分数(%)表示;月利率是指按月计算的利率,通常用千分数(%o)表示;日利率是指按天计算的利率通常用万分数(网表示。我国习惯上将年利率、月利率和日利率都以“厘”为单位但年利率的1厘是指,月利率的1厘是指0.1%日利率的1厘是指0.01%。

(2)按计算方法不同,利率分为单利和复利;

(3)按性质不同,利率又分为名义利率和实际利率:名义利率是指货币数量所表示的利率,通常也即银H挂牌的利率。

(4)按管理方式不同,利率可分为固定利率和浮动利率

(5)按形成方式不同,利率可分为官F利率和市场利率

(6)按市场层次不同,利率可分为一级市场利率与二级市场利率。一级市场利率是指债券发行时的收Y率或利率,它是衡量债券收益的基础,同时也是计算债券发行价格的依据。二级市场利率是指债券流通转让时的收Y率它真实反映了市场中金融Z产的损益状况;

(7)按信用形式不同,利率可分为拆借利率与国债利率。拆借利率是银H及金融机构之间的短期资金借贷利率,主要用于弥补临时头寸不足。国债利率通常是指-年期以上的Z府债券利率,它是长期金融市场中具有代表性的利率;

(8)按利率期限结构不同，利率可分为即期利率和远期利率:即期利率是指对不同期限的债权债务所标示的利率。远期利率则是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率;

(9)按所处地位不同，利率可分为基准利率和市场其他利率。基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起决定作用的利率，它在利率体系中占有特殊重要的地位，发挥着核心和主导作用，反映全社会的一般利率水平，体现一个国家在一定时期内的经济政策目标和货币政策方向，当它发生变动时，市场其他利率也相回发生变化。在西方国家，基准利率一般是指银H同业拆借利率

21.费雪效应:当预期通货膨胀率上升时，储蓄减少而投Z增加，如果金融市场是个不受控制的完全竞争性市场，结果是利率上升;当预期通货膨胀率下降时，储蓄增加而投Z减少，结果则是利率下降。这种预期通货膨胀率变化引起利率水平发生变动的效应称为费雪效应。

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