北京儿童医院白癜风外用药 https://m-mip.39.net/woman/mipso_4780806.html「本文来源：南海网海南新闻」
编者按：年1月，海南自贸港境外债首单成功发行；8月，海南资本市场再传捷报——首单可交债成功发行，实现海南省国资体系发行可交换公司债券零的突破！海垦集团成功发行5亿元可交换公司债券，而且创下海南省信用债发行利率历史新低！
与首单境外债一样，这笔首单业务成功发行的背后，是国泰君安以主承销商的身份在牵头。年终岁末，盘点年海南自贸港首单的含金量，“价低者得”四字背后，承载着我们对海南企业低成本融资的欣喜之情。
0.1%、1.0%、1.0%……三年票面利率，标的股票为海南橡胶（）的可交债终于落地了。年8月2日，海南省国资体系实现发行可交换公司债券零的突破，同时创造了海南省信用债发行利率历史新低。
国泰君安证券股份有限公司（下称国泰君安）担任主承销商，国泰君安证券股份有限公司海南分公司（下称国泰君安海南分公司）全程协助。
海南农垦工人在生产线上检查芒果。海南日报记者袁琛摄
历史新低
海南信用债发行利率最低0.1%
可交债，即可交换债券，是上市公司股东发行的债券。发行人会对债转股规定条款、约定条件，满足条件的投资者有把债券转化成上市公司股票的权力。形象地说，类似偏股型的可交债，投资者买入债券时，更希望通过它换得公司股票。
年8月2日，海南省农垦投资控股集团有限公司(下称海垦集团)成功发行5亿元可交换公司债券，期限为3年。海垦集团是海南省最大和最有影响力的国企之一，海垦集团控股的子公司海南橡胶是国内最大的天然橡胶生产企业。“本次债券募集资金重点用于海垦集团旗下战略产业的优化升级，是海垦集团积极落实《海南自由贸易港建设总体方案》、全力推进海垦集团高质量发展的重要体现。”公司相关负责人说。
据悉，本次债券募集的资金将重点用于海垦集团“八八战略”的优化升级，着力于构建“四梁八柱”产业布局，重点用于热带高效农业、现代服务业、高新技术产业和旅游业的推进和建设，尤其是天然橡胶、南繁繁育制种、草畜养殖、热带作物等重点产业的项目和园区建设，进一步激活产业发展活力，推进海南农垦转型升级，培育高质量发展的新引擎、新动能，持续增强经济新活力，不断探索高质量发展的“海垦路径”。
年7月项目启动，开始着手申报工作。团队的业务能力过硬，启动仅两个多月，年10月，就拿到了上海证券交易所批文。
“这期间双方保持高频对接，始终在不断地沟通，上海总部的同事频繁往来于上海与海口之间。”国泰君安海南分公司业务人员告诉记者。
项目于年8月成功发行，本次可交债发行由国泰君安担任主承销商，其海南分公司全程协助。从总部到海南分公司，投入了大量的人力和物力。
分析这单可交债的三年票面利率，分别为0.1%、1.0%、1.0%，标的股票为海南橡胶。从如此之低的票面利率可以分析出购买者的“醉翁之意”——希望条件成立时将其交换为公司股票。
“可以看出，这么低票面利率低，是偏股型的可交债，可以换成上市公司的股票，有机会成为股东，看好海南自贸港建设，看好海南农垦集团，看好海南橡胶。”不少投资者说。
证券导报记者查阅这单可交债条款，理出这单业务交换条款的11项条款，其中明确规定转股期间为发行后的6个月，即年2月5日至年8月3日。条款涉及利率、补偿利率，初始转股价格、比例、溢价，转股价格调整原则，特别向下修正条款说明以及赎回、回售等条款，分别做了详尽约定。其中，转股价格调整原则约定最为详尽，足有多字。
零的突破
海南省国资体系又添一项新纪录
本期债券实现了海南省国资体系发行可交换公司债券零的突破，也创造了海南省信用债发行利率历史新低。
在海垦集团领导的支持下，国泰君安作为主承销商，协同海南分公司，有效组织相关中介机构，积极配合、通力合作，确保了此次债券顺利发行。
国泰君安根据企业资金需求筹划发行方案，制定有条不紊地发行计划及应对措施，并多次、积极与投资者充分沟通，全面夯实发行准备工作，克服市场不利的条件，选择良好的发行窗口，创造了海垦集团债券发行最低利率水平。
此次可交债的成功发行，是首笔由海南省国有企业发行的可交换公司债券，也是海垦集团代表海南省国资体系，充分发挥国有资本投资运营平台作用的积极举措，为海南省国有企业探索新的融资工具起到了良好的示范效应。
据国泰君安海南分公司总经理范晓军介绍，海垦集团不仅是国泰君安海南分公司的区域重点客户，也是总部集团极为重视的战略合作客户。国泰君安贺青董事长曾带队于年7月与海垦集团签署战略合作协议。
范晓军告诉记者：“年1月海南分公司与国泰君安国际公司高效协同，成功发行海南自贸港首单国企境外债券——海垦集团3亿美元债。此次可交债的成功发行，有利于进一步推动公司与海垦集团的全面深入合作，也必将对我司与海南省其他国企的业务落地起到积极促进作用。服务自贸港建设，提升区域影响力，是国泰君安的重大历史性机遇，也是金融报国责任所在。”
范晓军表示，海南分公司将切实肩负起海南自贸港建设的新责任新使命，将配合集团公司各条线、各子公司，总分协同，持续发挥好总部资源与海南自贸港建设有效对接的桥梁和纽带作用，在服务海南自贸港建设国家战略中实现更大作为，向着“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”目标奋力前行。
新海南客户端、南海网、证券导报记者康景林
转载请注明：http://www.ruseluosi.com/ljsx/12511.html
当前位置： 利息与价格 > 利息与价格思想 > 零的突破海南省国资体系首单发行5亿元可
